Les évolutions politiques en cours ne changent pas la réalité du changement climatique

Les bouleversements politiques actuels – qu’il s’agisse du recul des engagements climatiques par de grandes institutions financières, de la résistance aux initiatives ESG ou des divisions idéologiques plus larges – ne modifient en rien la réalité fondamentale du changement climatique et des risques interdépendants liés à la nature. La hausse des températures mondiales, l’intensification des événements météorologiques extrêmes et la dégradation des forêts, des océans et de la biodiversité mettent en évidence les vulnérabilités systémiques auxquelles font face les entreprises, les communautés et les économies [1,2,3]. Ces risques ne sont plus théoriques. Ils s’accélèrent et nécessitent une adaptation stratégique et une innovation immédiate. Si les cadres ESG sont précieux pour identifier et gérer les risques et opportunités, ils ne constituent pas une solution exhaustive face à la complexité des perturbations climatiques et environnementales.

Cinq éléments clés pour naviguer dans un paysage de durabilité complexe :

1. Le rôle du secteur financier et l’abandon des engagements Net Zéro

Les institutions financières et les gestionnaires d’actifs font face à un examen de plus en plus rigoureux de leurs engagements ESG. Récemment, plus de 20 grandes banques et sociétés d’investissement se sont retirées de la Net Zero Banking Alliance et de la Net Zero Asset Managers Initiative , invoquant des incertitudes politiques et réglementaires [4,5,6]. Certains y voient un recul, mais il existe une autre lecture possible. Ces cadres offrent une base solide, mais ils imposent également des contraintes rigides qui ne s’alignent pas toujours avec la réalité des marchés financiers.

Plutôt que de considérer ces départs comme des revers, cette période représente une opportunité. Les institutions peuvent développer des approches sur mesure en matière de durabilité, intégrant des indicateurs extra-financiers, des objectifs ambitieux et des méthodologies adaptées à leurs modèles opérationnels. Le secteur financier peut servir de courroie de transmission en intégrant les considérations climatiques dans les décisions d’investissement de manière pragmatique, évolutive et impactante.

2. Un devoir fiduciaire, pas de la philanthropie

En tant que gestionnaires d’actifs, notre devoir fiduciaire est d’agir dans le meilleur intérêt de nos clients en veillant à ce que leur capital soit géré de manière prudente afin de générer des rendements durables. Notre rôle n’est ni philanthropique ni destiné à subventionner des modèles économiques non viables sous couvert de durabilité. L’objectif demeure clair : pour générer de la valeur à long terme tout en atténuant stratégiquement les risques financiers associés au changement climatique.

Investir avec une approche durable n’est pas une concession. C’est une nécessité en matière de gestion des risques. Les entreprises qui ne s’adaptent pas aux évolutions environnementales et réglementaires seront confrontées à des vents contraires économiques, réduisant leur rentabilité et sapant la confiance des investisseurs. L’investissement durable n’est pas une question d’idéologie. Il s’agit d’allouer le capital de manière à maximiser les rendements tout en intégrant les risques matériels pouvant perturber les industries, les économies et les marchés mondiaux.

3. Le changement climatique ne tient pas compte des divisions politiques

Les revirements politiques et le potentiel recul des engagements climatiques posent des défis, mais ils n’arrêtent pas le progrès. Les avantages économiques des énergies renouvelables – efficacité des coûts, création d’emplois et progrès technologiques rapides – en font une force irrésistible[7,8].

Par ailleurs, le changement climatique continue d’exacerber les tensions géopolitiques, les migrations et l’instabilité économique. Les événements climatiques extrêmes déplacent des millions de personnes, générant des crises humanitaires et géopolitiques majeures [9,10].

4. Les émissions projetées aux États-Unis sous différentes politiques 

Les projections des émissions aux États-Unis selon différents scénarios politiques illustrent l’impact à long terme des décisions politiques sur l’action climatique. 

Figure : Trajectoires des émissions américaines sous différentes administrations
Source: Yale Environnement 360

Cette visualisation met en évidence les conséquences des choix politiques sur la trajectoire climatique. Si les changements de leadership peuvent entraîner des ajustements dans les engagements climatiques, les investissements indépendants et les avancées technologiques garantiront la poursuite des progrès.

5. Le moment d’agir, c’est maintenant

En tant que société d’investissement, nous adoptons une approche stratégique et disciplinée de l’investissement d’impact, reconnaissant que la performance financière à long terme est de plus en plus liée aux pratiques commerciales durables. Nous investissons dans des entreprises dont les produits et services apportent une valeur mesurable à la planète et à la société, prouvant que rentabilité et impact positif peuvent aller de pair.

L’investissement d’impact n’est pas qu’une opportunité, c’est une nécessité. L’avenir de la finance durable sera défini par les institutions qui innovent, intègrent la durabilité dans leurs décisions financières et allouent le capital pour assurer une résilience à long terme. Le changement climatique n’attend pas un consensus politique. Il ne ralentit pas lorsque les institutions financières hésitent. Le moment d’agir, c’est maintenant !

Références 

1. Impacts du changement climatique sur les forêts | US EPA  
2. Impacts du changement climatique sur les océans et les ressources marines | US EPA  
3. Comment le changement climatique affecte-t-il la biodiversité ? – Royal Society  
4. Six grandes banques américaines quittent l'alliance zéro émission nette avant l'investiture de Trump  
5. La sortie de BlackRock dégonfle le groupe des sociétés financières à bilan carbone nul  
6. RBC devient la dernière banque canadienne à quitter la coalition mondiale pour le climat  
7. Les emplois dans le secteur des énergies renouvelables enregistrent le taux de croissance annuel le plus élevé, atteignant 16.2 millions 
8. Ce que dit le dernier rapport sur l'emploi dans le secteur de l'énergie à propos de l'économie des énergies propres 
9. Huit millions de migrants climatiques devraient arriver dans dix villes du Sud d'ici 2050 si les émissions ne diminuent pas 
10. Changement climatique, migration et justice : les recherches et les pistes du SEI pour surmonter les défis